宝钢武钢合并在即 “中国神钢”或将诞生

2016-09-21

    两大集团的上市公司则将通过换股的方式，由宝钢股份吸收合并武钢股份。宝钢股份19日晚的公告显示，宝钢集团拟无偿划转股份给诚通金控、国新投资和中石油集团，所划转股份分别占上市公司总股本的2.45%、2.45%和4.86%。这也被业内解读为，双方正为初拟的重组方案在股东大会上获得通过“铺平道路”。
    此外，初拟的重组方案不涉及人员的分流安置问题，武钢股份全体员工的劳动合同都将由新公司承继与履行，旗下控股子公司的员工与相关企业的劳动关系也将保持不变。外界关注的同业竞争情况目前来看，仅一个未正式投产项目的规划产品与销售区域可能与合并后的上市公司存在重合。
    钢集团董事长马国强今年3月10日在人民网的“对话新国企 加油十三五”访谈节目中表示，武钢集团正在进行人员分流，将有半数员工不再从事钢铁行业，“大家已经达成了共识，就是这8万人不可能都炼铁、炼钢，那么只能有3万人炼铁、炼钢，可能有4万人、5万人要找别的出路，这就是武钢现在在做的事情。”
    武钢集团今年5月24日在官方微信发布的文章称，在已经淘汰完落后产能的基础上，武钢计划今年主动退出炼钢产能442万吨、炼铁产能319万吨，分流安置富余员工1万人左右。综上所述，即便宝钢集团和武钢集团需要回避换股方案的表决，最终结果也将牢牢掌控在承接了无偿划转股本的央企手中。
    员工一个都不会少武钢守了11年的公司涉同业竞争，宝钢集团和武钢集团都是领域内的主要企业，因此同业竞争情况一直是外界关注的焦点。根据上述人士透露，两大集团仅一个尚未正式投产项目未来可能与合并后的上市公司存在一定程度的同业竞争。
    钢铁行业的地域性比较明显，第一财经记者了解到，宝钢集团广东韶关钢铁有限公司虽然也经营普碳钢，但主营区域在广东，与合并后的上市公司在销售区域上存在明显差异；武钢集团占股48.41%的昆明钢铁股份有限公司，主营区域为云南，也不与合并后的上市公司存在同业竞争的情况。
    产品差异也可以用来证明不存在同业竞争情况。据了解，包括宝钢不锈钢有限公司、宝钢特钢有限公司在内的不锈钢及特钢生产销售公司，与合并后上市公司主营的普碳钢有品种差异，不存在同业竞争情况；武钢集团100%控股的鄂城钢铁有限公司的主营产品，在用途和客户方面与合并后的上市公司也有明显差异。
    此外，宝钢集团新疆八一钢铁有限公司的主营是螺纹钢和热轧钢卷，不仅与合并之后上市公司主营的普碳钢存在品种差异，且八一钢铁地处新疆，经营区域也不同。
    不过，由武钢集团100%控股的广西钢铁集团有限公司（下称“广西钢铁”）虽然没有正式投产，但其规划的产品品种及销售区域同合并后的上市公司之间可能存在一定程度的重合，将来武钢可能在宝钢股份提出要求后，给予宝钢股份及其全资子公司优先购买权的方式解决可能的同业竞争问题。
    凑巧的是，广西钢铁的出现曾引出了一段国企重组“相爱容易相守难”的好戏。
记者了解到，广西钢铁是防城港钢铁基地项目建设的业主，前身于2005年经武钢、柳钢联合重组而设立，当初系武钢柳钢（集团）联合有限公司，出资人为武钢集团、广西国资委。2008年9月，广西钢铁正式挂牌成立，当时标志着武钢、柳钢深化合作取得了重大突破。
    然而，当时被武钢视为“希望工程”的千万吨级防城港项目直到2012年5月底才正式破土动工，整整“难产”了7年。
    更为“悲壮”的是，柳钢股份（601003.SH）2015年9月8日晚公告称，接到控股股东广西柳钢集团通知，广西国资委与武钢集团联合设立的广西钢铁召开了股东大会，一致通过了“调整广西钢铁集团股权结构的议案”，同意广西国资委从广西钢铁全部减资，柳钢集团退出广西钢铁。
    这一公告意味着武钢防城港项目将成为武钢集团的“独角戏”，武钢、柳钢的重组在7年后正式宣告结束。